“商業(yè)模式可以建立，但監(jiān)管風(fēng)險和輿論風(fēng)險無法回避。”曾經(jīng)在某銀行信用卡中心工作的陸萍(化名)想開辦a 現(xiàn)金貸款業(yè)務(wù)。經(jīng)過一個多月的研究，他最終選擇了放棄。雖然，在接受《發(fā)現(xiàn)財經(jīng)》采訪時，他也承認(rèn)自己對那些被資本看好、賺得盆滿缽滿的現(xiàn)金貸款公司貪得無厭。“如果我做現(xiàn)金貸款，我面前有三條路?！标懫截Q起了三根手指，然后把手放了回去，“但這不是一個好辦法，有些路現(xiàn)在走得太晚，有些路現(xiàn)在走得太早。

“這是魯平觀察到的第一條路。他大致規(guī)劃了一下，如果做發(fā)薪日貸款，定價必須在年化利率100%以上才能覆蓋高風(fēng)險，如果做現(xiàn)金分期，定價應(yīng)該在50%左右。魯平這里的定價或利率指的是EIR(實際有效利率)，即必須支付的利息和服務(wù)費的綜合成本。一般來說現(xiàn)金貸款其實是可以分類的，比如風(fēng)險更高的發(fā)薪日貸款模式和更接近消費信貸的現(xiàn)金分期模式。前者可能是“1000元貸款七天”，后者可能是“10000元分期一年”。

/image-7月30日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治小組廣州辦公室下發(fā)《關(guān)于要求對部分“現(xiàn)金貸款”平臺加強監(jiān)管的函》，要求各區(qū)整治辦進(jìn)一步排查“現(xiàn)金貸款”平臺及變相“現(xiàn)金貸款”。行業(yè)原來的“蛋糕”在縮小，現(xiàn)在監(jiān)管的套利空間進(jìn)一步壓縮。隨著監(jiān)管政策的出臺和備案時間的臨近，現(xiàn)金借貸平臺的轉(zhuǎn)型迫在眉睫。在這樣的背景下，那些鋌而走險的人無疑是在走向一條死胡同的盡頭。

現(xiàn)金貸款無場景支持、無指定用途、無抵押等特點一直為人詬病。近期，部分現(xiàn)金借貸平臺利用商品回購、回租等形式偷換概念，變相收取高額利息，新一波現(xiàn)金借貸套路應(yīng)運而生?！皳Q衣服”后的現(xiàn)金貸款比之前更加混亂。一個沒有信用記錄的年輕人急需用錢，很可能會向網(wǎng)絡(luò)小貸機構(gòu)求助。首先平臺會讓用戶申請消費貸款買一部5000元的手機，然后平臺回購3000元的手機。

現(xiàn)金貸款一般指無抵押、無擔(dān)保、借款用途不明的小額貸款。現(xiàn)金貸款的特點是借款還款方式方便靈活，實時審批，快速到賬。市場上的現(xiàn)金貸款業(yè)務(wù)的類型可以分為四類:有貸款的貸款、超短期貸款(類似國外發(fā)薪日貸款)、短期貸款、中期貸款。1.有貸貸款現(xiàn)金貸款是指貸款機構(gòu)根據(jù)借款人的各種數(shù)據(jù)，包括但不限于社交數(shù)據(jù)、購物記錄、銀行征信等，對申請人的信用進(jìn)行判斷并發(fā)放貸款。

自20世紀(jì)90年代以來，它在北美大規(guī)模出現(xiàn)。是小額短期貸款，無抵押，它以個人信用為擔(dān)保，其信用基礎(chǔ)是借款人的工作和工資記錄。借款人承諾在下一個發(fā)薪日償還貸款并支付一定的利息和費用，故稱發(fā)薪日貸款，3.短期/123，456，789-1/貸款是指貸款期限為112個月，一般貸款金額在3000-30000元之間。用途不具體，可能主要用于消費，4.中期現(xiàn)金貸款是指期限為1248個月，金額為130萬，貸款用途不特定的一般貸款現(xiàn)金貸款。