智能投顧泛指機(jī)器人理財(cái)。未來(lái)券商研究所分析師會(huì)被AI或機(jī)器人取代嗎？證券投資顧問(wèn)含金量很高，目前很多證券公司都鼓勵(lì)分公司所有員工考投顧資格證，鼓勵(lì)拿到證書(shū)的人跳槽，沒(méi)有投顧資格證的人，以后是無(wú)法服務(wù)高凈值客戶的。智能投顧是將人工智能引入傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)，而不是實(shí)體的機(jī)器人來(lái)幫助客戶理財(cái)。

自去年10月《證券投資咨詢業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》通過(guò)后，各證券公司開(kāi)始重組或新設(shè)相關(guān)財(cái)富管理部門，推出名稱不同但內(nèi)容差別不大的理財(cái)產(chǎn)品，并配備相應(yīng)崗位的投資顧問(wèn)。“投資顧問(wèn)”一詞已經(jīng)成為目前證券行業(yè)最熱的名詞。在給券商doing投顧商務(wù)溝通或建筑投顧系統(tǒng)的過(guò)程中，不同的券商有不同的關(guān)注點(diǎn)。本文是關(guān)于過(guò)去一年的業(yè)務(wù)投顧。

監(jiān)管是Smart 投顧 business下架的動(dòng)力之一。至于這一輪銀行集體下架smart 投顧產(chǎn)品，最主要的推動(dòng)因素來(lái)自監(jiān)管。2021年11月，監(jiān)管部門發(fā)布《關(guān)于規(guī)范基金投資提案活動(dòng)的通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》)。通知指出“部分機(jī)構(gòu)將基金投資咨詢業(yè)務(wù)與基金銷售業(yè)務(wù)混為一談，提供基金投資建議活動(dòng)”，并明確“提供基金組合策略建議活動(dòng)屬于基金投資咨詢業(yè)務(wù)”。

如果銀行沒(méi)有基金投資牌照，只能進(jìn)行“基金銷售”，即通過(guò)銀行渠道選擇單只基金購(gòu)買。Smart 投顧產(chǎn)品的本質(zhì)是“推薦基金組合產(chǎn)品”。沒(méi)有牌照，其實(shí)屬于踩監(jiān)管紅線。這也是建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中信銀行等銀行紛紛下架smart 投顧產(chǎn)品的原因。經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不理想。不過(guò)，在獲得基金投顧牌照的近60家機(jī)構(gòu)中，工商銀行、招商銀行、平安銀行榜上有名。

“四年過(guò)去了。還剩下幾個(gè)花式-1投顧互聯(lián)網(wǎng)金融超市？一些當(dāng)年的球隊(duì)干脆從這個(gè)網(wǎng)點(diǎn)飛到區(qū)塊鏈和ICO?！辟Y深財(cái)富管理行業(yè)從業(yè)者李先生說(shuō)?；仡?014年，以Intelligent 投顧為代表的一系列平臺(tái)和技術(shù)被視為顛覆性力量。當(dāng)時(shí)市場(chǎng)認(rèn)為這會(huì)改變?nèi)藗兊耐顿Y理財(cái)行為模式，會(huì)讓理財(cái)顧問(wèn)和線下財(cái)富管理機(jī)構(gòu)失業(yè)。

機(jī)器人永遠(yuǎn)不要放棄，人是會(huì)放棄的。李先生感嘆。第一道坎:缺乏信任被視為“出賣”。“中國(guó)理論界沒(méi)有普遍認(rèn)可的資產(chǎn)配置模式。不同的平臺(tái)會(huì)有不同的算法和模型，其核心配置能力無(wú)法在短時(shí)間內(nèi)體現(xiàn)出來(lái)。很難說(shuō)服別人‘我的模式是最好的’。”一位業(yè)內(nèi)人士這樣評(píng)價(jià)。據(jù)一些業(yè)內(nèi)人士觀察，目前國(guó)內(nèi)進(jìn)入智能投顧的企業(yè)主要有三類:一是創(chuàng)業(yè)公司；二是互金公司；三是最后入局的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)。

2015是中國(guó)智能元年投顧。2015年，國(guó)內(nèi)嘗試復(fù)制美國(guó)模式的創(chuàng)業(yè)公司大概只有5家左右，比較聰明投顧。2016年，國(guó)內(nèi)smart 投顧開(kāi)始爆發(fā)。智能投顧泛指機(jī)器人理財(cái)。國(guó)內(nèi)情報(bào)投顧第一年是哪一年？智能投顧通過(guò)線上互動(dòng)，根據(jù)需求者設(shè)定的投資目的和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，提供自動(dòng)組合建議。智能投顧是將人工智能引入傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)，而不是實(shí)體的機(jī)器人來(lái)幫助客戶理財(cái)。