人們愿意花更多的錢去買好的食物、好的衣服和好的住房。前段時間是三大剛需引爆市場，房和車。隨著大需求慢慢解決，人們會在有文化品位和欣賞力的消費需求中井噴。O2O的背景和核心不是說線上線下融合那么簡單。這個世界早就模糊了線上和線下的界限。核心是老百姓要買好的，穿好的，用好的，吃好的.....這種經(jīng)濟已經(jīng)從溫飽型轉(zhuǎn)變?yōu)橄硎苄汀?/p>

imgsrc/本文發(fā)表于2016年7月《清華金融評論》。P2P網(wǎng)貸近年來在國內(nèi)發(fā)展迅速，但也暴露出很多問題。本文分析了P2P面臨的六大風險，并提出了相應(yīng)的防控對策。P2P 借貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融的主要形式，仍然具有金融風險的隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性等特點?，F(xiàn)有的個人點對點借貸(P2P)平臺大多是為了搶占互聯(lián)網(wǎng)金融市場而倉促成立的。

然而，隨著用戶和貸款余額的增加，一系列風險問題逐漸暴露，迫切需要強有力的風險控制措施。與傳統(tǒng)銀行相比，P2P平臺公司風控水平低，內(nèi)部管理存在漏洞，相關(guān)法律制度不完善，使得這個行業(yè)存在很大風險。P2P網(wǎng)貸的主要風險早在2011年8月。銀監(jiān)會發(fā)布相關(guān)風險提示，稱信貸服務(wù)中介公司存在大量潛在風險，要求銀行業(yè)金融機構(gòu)采取有效措施做好風險預(yù)警、監(jiān)測和防范工作。

1。國內(nèi)P2P 借貸平臺發(fā)展現(xiàn)狀及潛在風險。線上P2P模式也叫P2P 網(wǎng)絡(luò) 借貸服務(wù)平臺。一般沒有房貸。由于資金門檻低，理財收益高，近年來發(fā)展迅速。但由于國內(nèi)信用體系不完善，一定程度上制約了發(fā)展，風險較大。哈哈貸、貝爾創(chuàng)投等多家企業(yè)相繼倒閉。國內(nèi)的線下P2P模式有三種。一種是通過債權(quán)切割轉(zhuǎn)讓實現(xiàn)資金匹配。一般是信用貸款，額度小，利率高，采用高收益覆蓋高不良的指導(dǎo)思想。

2011 2019年，中國P2P網(wǎng)貸平臺數(shù)量呈現(xiàn)先升后降的趨勢。截至2018年12月底，正常運營平臺數(shù)量較2017年底減少1219家。自2015年正常運營平臺數(shù)量達到3464家以來，連續(xù)三年下降。截至2019年1月底，P2P網(wǎng)貸平臺數(shù)量為1031家，截至12月底降至343家，較2018年底減少678家。

2018年12月底，金木整治辦、網(wǎng)貸整治辦聯(lián)合發(fā)布的175號文，首次堅持以機構(gòu)退出為主要工作方向，奠定了2019年全行業(yè)清退轉(zhuǎn)型的主基調(diào)。此后多次重磅文件和高規(guī)格會議傳達的網(wǎng)貸整治總方針基本保持一致，即促進大部分機構(gòu)良性退出，引導(dǎo)部分機構(gòu)轉(zhuǎn)型。此外，隨著行業(yè)出清的加速，惡意逃廢債務(wù)的現(xiàn)象也越來越嚴重。

2019年4月1日，網(wǎng)貸之家發(fā)布P2P網(wǎng)貸行業(yè)2019年3月月報。2019年3月P2P網(wǎng)貸行業(yè)月報一、網(wǎng)貸交易及貸款余額2019年3月，P2P網(wǎng)貸行業(yè)交易規(guī)模為1003.28億元，較上月增加43.65億元，環(huán)比增長4.55%，較去年同期減少912.37億元，同比下降約47.63%。由于2月份受季節(jié)性影響較大，單月成交量處于全年最低水平，而3月份成交套數(shù)比2月份多4天，春節(jié)后資金相對充裕，導(dǎo)致3月份成交量略有回升。

2019年3月，中國網(wǎng)貸景氣指數(shù)為83.03，繼續(xù)下行趨勢。主要原因是部分平臺應(yīng)監(jiān)管部門要求主動縮減規(guī)模，交易量和人氣同比均大幅下降，導(dǎo)致景氣指數(shù)較上月下降，從各省市P2P網(wǎng)貸的成交情況來看，進入統(tǒng)計的30個省市中，3月份有21個省市的P2P網(wǎng)貸成交量出現(xiàn)增長。國內(nèi)前三名分別是北京、上海和廣東，3月成交額分別為332.72億元、282.61億元和210.38億元。